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Silber, das glänzende Edelmetall, das seit Jahrtausenden geschätzt wird, ist heute eines der am meisten unterschätzten und unterbewerteten Metalle auf dem Markt. Nüchtern betrachtet erzählen die Zahlen über Silber eine Geschichte von enormem Potenzial und unausweichlicher Nachfrage.

Jährlich werden rund 1 Milliarde Unzen Silber gefördert. Bei einem physischen Marktwert von etwa 30 Milliarden Euro scheint das auf den ersten Blick gewaltig zu sein. Doch im Vergleich zu den Summen, die weltweit in Aktien, Anleihen und Derivaten gehandelt werden, ist dies kaum der Rede wert. Jeder Superreiche könnte theoretisch die gesamte Jahresproduktion kaufen. Doch wie schaut es eigentlich mit der Nachfrage aus?

Industrielle Nachfrage im Wachstum

Rund 65 % der Silberproduktion werden bereits von der Industrie benötigt. Silber hat über 46.000 Anwendungen, von der Elektronik über medizinische Geräte bis hin zur Energieerzeugung. Besonders im Bereich der „Grünen“ Energie ist Silber unverzichtbar – das Metall ist höchst relevant für die Herstellung von Solarzellen und die Elektrifizierung von Autos.

Die Revolution im Automobilsektor

Ich habe es im letzten Beitrag bereits angeschnitten: Samsung hat kürzlich eine revolutionäre Autobatterie entwickelt, die das Potenzial hat, den Markt zu verändern: Ladezeit von 9 Minuten, 600 Kilometer Reichweite und eine Haltbarkeit von 20 Jahren. Klingt vielversprechend, nicht wahr? Doch hier der Haken: Jede dieser Batterien benötigt 1 Kilo Silber. Bei weltweit 1,2 Milliarden Fahrzeugen und einer Umstellung von nur 15 Millionen Fahrzeugen auf diese Technologie, wäre bereits die Hälfte der weltweiten Silberproduktion aufgebraucht.

Solarenergie – ein hungriger Silberverbraucher

Die aktuell geplanten Solarparks benötigen allein 2,5 Milliarden Unzen Silber – mehr als das Zweieinhalbfache der aktuellen Jahresproduktion. Die Bedeutung von Silber für die Energiewende kann nicht hoch genug eingeschätzt werden.

Staaten stocken auf

Nicht nur die Industrie sieht den Wert von Silber. Auch Regierungen erkennen zunehmend die strategische Bedeutung des Edelmetalls. Russland hat kürzlich angekündigt, in den kommenden Jahren jährlich Silber im Wert von einer halben Milliarde Dollar zu kaufen – das entspricht 14,5 Millionen Unzen. Und das ist nur Russland! Was China und Indien in diesem Bereich tun, bleibt abzuwarten, doch die Nachfrage steigt auch hier rasant.

Fazit: Die Nachfrage übersteigt das Angebot.

Die Rechnung ist einfach: Zwei Drittel der jährlichen Silberproduktion gehen bereits an die Industrie, hinzu kommen riesige Mengen für neue Technologien und staatliche Aufkäufe. Experten schätzen, dass die tatsächliche Nachfrage bis zu viermal so hoch ist wie die derzeitige Fördermenge. Die Nachfrage übersteigt also enorm das Angebot. Nicht nur Kaufleute wissen, dass das eine günstige Situation ist.

Betrachtet man die historische Relation zwischen Gold und Silber, müsste der Silberpreis längst bei etwa 120 € pro Unze liegen. Wenn die Manipulation des Silberpreises durch internationale Märkte nicht mehr aufrechterhalten werden kann, steht ein drastischer Preisanstieg bevor.

Die Botschaft ist klar: Kaufen Sie Silber – am besten gestern.

Die europäische Autoindustrie steckt in einer tiefen Krise. Besonders in Deutschland zeigen sich alarmierende Anzeichen: Werksschließungen, Sparmaßnahmen und eine insgesamt trübe Stimmung in der Branche. Industriekommissar Thierry Breton äußerte kürzlich seine Besorgnis und sieht vor allem ein Problem: den fehlenden Durchbruch der Elektromobilität. Doch wie viel Verantwortung trägt die EU selbst für diese Misere?

Überzogene Vorgaben der EU?

Eine zentrale Frage, die in den letzten Monaten immer häufiger aufkommt, lautet: Trägt die EU durch überzogene regulatorische Vorgaben zur aktuellen Krise bei? Christian Dürr, FDP-Fraktionschef im Bundestag, kritisiert die Flottenregulierung und spricht von „irrsinniger Bürokratie“, die den Autobauern im Weg steht und „nicht ein Gramm CO2 einspart“. Tatsächlich sehen sich viele Automobilhersteller durch eine Fülle an Vorgaben in ihrer Innovationskraft eingeschränkt. Gleichzeitig steht die Branche unter enormem Druck, in kurzer Zeit auf Elektromobilität umzusteigen.

Konkurrenz aus China

Während die europäischen Autobauer mit der Anpassung an strenge EU-Regelungen kämpfen, nimmt der Wettbewerb aus Asien, insbesondere China, weiter zu. Hochsubventionierte chinesische Hersteller drängen immer stärker auf den europäischen Markt und bieten Elektrofahrzeuge zu günstigeren Preisen an. Die Frage, ob dieser Wettbewerb fair ist, steht dabei immer wieder im Raum. Brüssel ist beunruhigt, denn die europäische Autoindustrie könnte im internationalen Vergleich an Boden verlieren.

Elektromobilität: Eine Frage der Infrastruktur

Doch die Krise ist nicht nur eine Frage des Wettbewerbs oder der Bürokratie. Wie Thierry Breton betont, liegt eines der Hauptprobleme auch darin, dass es den europäischen Autobauern bislang nicht gelungen ist, ihre Kunden von der Elektromobilität zu überzeugen. Ein entscheidender Faktor dafür ist der unzureichende Ausbau der Ladeinfrastruktur. Breton sieht hier besonders in den südeuropäischen Ländern erhebliche Defizite. Während Deutschland, Frankreich und die Niederlande über den Großteil der Ladeinfrastruktur verfügen, hinken andere Länder hinterher.

Forderungen an Brüssel

Angesichts der drohenden Werksschließungen, wie sie etwa Volkswagen angekündigt hat, fordern deutsche Politiker eine ambitioniertere Unterstützung aus Brüssel. Lars Klingbeil, SPD-Chef, betont, dass die EU-Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen dringend eine Industriestrategie vorlegen müsse, die Europas Wettbewerbsfähigkeit stärkt. Europa dürfe im globalen Wettbewerb nicht zurückfallen.

Deutschlands Rolle im Wandel

Der Wirtschaftsstandort Deutschland, traditionell stark geprägt von der Automobilindustrie, steht vor einem Umbruch. Angesichts der Krise fordern manche Stimmen eine verstärkte Hinwendung zu neuen Technologien wie Wasserstoffantrieben. Doch es bleibt abzuwarten, ob dieser Technologiewandel schnell genug umgesetzt wird, um die Arbeitsplätze und Innovationskraft zu erhalten.

Insgesamt zeigt sich: Die europäische Autoindustrie steht vor einer Vielzahl an Herausforderungen. Neben den internen Strukturproblemen spielt auch die Politik eine zentrale Rolle. Es bleibt abzuwarten, ob und wie Brüssel auf die Forderungen aus Deutschland reagiert und ob es gelingt, die Weichen für eine nachhaltige und wettbewerbsfähige Zukunft der Branche zu stellen.

Die Woche begann mit einem Schock an den globalen Finanzmärkten: Die Aktienkurse gingen weltweit in den Keller, und Investoren blicken nun sorgenvoll auf die Märkte. Doch was steckt hinter dem plötzlichen Einbruch? Wir haben für euch die vier wesentliche Gründe zusammengefasst, die das aktuelle Marktgeschehen prägen – auch die Handlungen von Börsenlegende Warren Buffett spielen dabei eine Rolle.

1. Angst vor einer amerikanischen Rezession

Besonders die amerikanischen Märkte, die traditionell den Ton für die globalen Finanzmärkte angeben, sind von Rezessionsängsten geplagt. Die Befürchtung, dass die US-Notenbank Fed die Leitzinsen zu spät senken könnte, um eine drohende Wirtschaftskrise abzuwenden, ist allgegenwärtig. Zwei aktuelle Daten heizen diese Sorge zusätzlich an:

• Steigende Arbeitslosenquote: Im Juli stieg die Arbeitslosenquote in den USA auf 4,3 Prozent – den höchsten Stand seit fast drei Jahren. Da rund zwei Drittel des US-BIP aus den privaten Ausgaben der amerikanischen Haushalte stammen, könnte ein Rückgang der Konsumausgaben die Wirtschaft empfindlich treffen.
• Schwächelnde Industrie: Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für die amerikanische verarbeitende Industrie fiel im Juli auf 46,8 Punkte, dem niedrigsten Stand seit acht Monaten, und landete im Schrumpfungsbereich. Diese Entwicklung lässt auf eine nachlassende industrielle Aktivität schließen, was die Rezessionsängste weiter verstärkt.

Dass die Nervosität der Anleger zunimmt, zeigt sich am sprunghaften Anstieg des sogenannten Vix-Index, der auch als „Angstbarometer der Wall Street“ bekannt ist. Am 05.08. lag der Indexwert bei besorgniserregenden 39,79 Punkten – ein klares Signal für eine erhöhte Marktvolatilität.

2. Die KI-Blase droht zu platzen

Ein weiterer Faktor, der die Märkte unter Druck setzt, ist die wachsende Angst vor einer Überbewertung von Aktien im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz (KI). Nach einem rasanten Anstieg der Technologieaktien, der das Marktwachstum in den letzten Monaten maßgeblich vorangetrieben hat, warnen Experten nun vor einer möglichen Blase.

Ein aufsehenerregender Investitionsbrief von Elliot Investment Management, einem renommierten amerikanischen Investmentfonds, löste zusätzliche Besorgnis aus. In dem Brief äußerte der Fonds deutliche Zweifel an der langfristigen Werthaltigkeit von Technologiewerten, insbesondere von Nvidia, einem führenden Unternehmen im Bereich KI. Elliot warnte, dass die Erwartungen an KI-Technologien überzogen seien und viele Anwendungen möglicherweise nie kosteneffizient oder verlässlich sein werden.

3. Globale wirtschaftliche Unsicherheiten

Nicht nur in den USA, sondern auch weltweit machen sich wirtschaftliche Schwächeanzeichen bemerkbar. Besonders in Europa und China, zwei zentralen Wirtschaftsräumen, mehren sich die schlechten Nachrichten.

• Europa: Deutschland verzeichnete im zweiten Quartal einen unerwarteten Rückgang des Bruttoinlandsprodukts (BIP). Zwar konnte die Eurozone insgesamt ein leichtes Wachstum von 0,3 Prozent verbuchen, doch das schwache Abschneiden der größten Volkswirtschaft Europas ist ein schlechtes Vorzeichen.
• China: Das einstige Zugpferd der Weltwirtschaft zeigt ebenfalls Schwächen. Besonders die Krise im chinesischen Immobilienmarkt drückt auf die Stimmung. Die wirtschaftliche Dynamik, die China lange Zeit angetrieben hat, scheint zu erlahmen, was die globale Konjunktur weiter belasten könnte.

4. Eskalationsgefahr im Nahen Osten

Zu den wirtschaftlichen Sorgen gesellen sich geopolitische Spannungen, die die Unsicherheit an den Märkten weiter anheizen. Der Nahe Osten, eine Region, die für die globale Energieversorgung von zentraler Bedeutung ist, droht erneut zum Krisenherd zu werden.

Die Möglichkeit einer Vergeltungsaktion des Iran nach israelischen Angriffen auf Beirut und Teheran könnte die Lage weiter eskalieren lassen. Eine solche Eskalation hätte unmittelbare Auswirkungen auf die Energiepreise, da die Länder des Nahen Ostens etwa ein Drittel des weltweiten Rohölangebots kontrollieren. Jede Störung könnte die Märkte empfindlich treffen. Man darf nicht vergessen, dass die OPEC, in der die Länder des Nahen Ostens dominieren, etwa ein Drittel des weltweiten Rohölangebots ausmacht – etwa 100 Millionen Barrel pro Tag.

Warren Buffett verkauft Apple-Aktien: Ein Zeichen?

Als wäre all das nicht genug, sorgt auch die jüngste Entscheidung von Warren Buffett, einen Großteil seiner Apple-Aktien zu verkaufen, für Aufsehen. Der legendäre Investor, bekannt für seine langfristigen Anlagestrategien, reduzierte seine Beteiligung an Apple zwei Quartale in Folge erheblich. Diese Verkäufe, die zu einem massiven Anstieg der Barmittel bei Berkshire Hathaway führten, lassen viele spekulieren, ob Buffett mögliche bevorstehende Marktturbulenzen antizipiert.

Die Tatsache, dass Berkshire Hathaway im zweiten Quartal Aktien im Wert von 75 Milliarden Dollar verkaufte und nun rekordverdächtige 277 Milliarden Dollar an Barmitteln hält, deutet auf eine vorsichtige Marktstrategie hin. Ob dies ein Vorbote für eine größere Korrektur ist, bleibt abzuwarten – sicher ist jedoch, dass Buffett seine Zweifel an der aktuellen Marktentwicklung hat.

Fazit

Die aktuellen Kursrückgänge an den Börsen sind das Ergebnis eines komplexen Zusammenspiels von Faktoren: Rezessionsängste in den USA, Unsicherheiten im Technologiesektor, wirtschaftliche Schwäche in wichtigen Regionen und geopolitische Spannungen. Die Märkte sind nervös, und die nächsten Wochen könnten entscheidend sein. In einem so volatilen Umfeld ist Vorsicht geboten – und möglicherweise auch die eine oder andere strategische Anpassung im Anlagenportfolio.

Während die Fußball-Europameisterschaft in vollem Gange ist und die Achtelfinalpartien für Aufsehen sorgen, findet ein anderes, kaum beachtetes Spiel statt – ein Spiel, das ebenso turbulent, aber weitaus bedeutender ist. Es geht um Silber.

Schon mehrfach haben wir über die Manipulation des Silbermarktes durch Banken berichtet. Der Grund dafür ist simpel: Banken möchten günstig an Ware kommen und von Differenzgeschäften profitieren. Dafür werden oft Mengen an Silber verkauft, die physisch niemals vorhanden sind. Nun stehen wir im Finale und die Spieler stehen fest: der Osten (China im Sturm) gegen den Westen (USA in der Verteidigung).

Die Spieler des Finales

China hat sich am Markt gut eingedeckt und setzt starke Spieler aufs Feld: das chinesische Volk. Der chinesische Staat selbst kauft Gold, und seine Bürger wurden von ihm angehalten, Silber zu kaufen. Diese Taktik hat Wirkung gezeigt und den Markt nachhaltig beeinflusst.

Auf der anderen Seite haben die Banken in den USA, insbesondere die fünf Großbanken, massiv gegen Silber gewettet. Diese Verteidiger stehen nun unter Druck, da immer mehr physisches Silber gekauft wird und die Verfügbarkeit knapp wird, was die Preise in die Höhe treibt. Für jede Preissteigerung um einen Dollar verlieren die Banken eine Milliarde Dollar. Die Schmerzen dieser Verluste könnten bald so groß werden, dass sie ihre Strategie ändern müssen, was den Silberpreis noch schneller ansteigen lassen könnte. Die Verteidigung ist durch verschiedene Aktionen geschwächt, und der Torwart, einst eine feste Größe, hat seine besten Tage längst hinter sich.

Das Spielgeschehen

Wir befinden uns meines Erachtens schon weit in der zweiten Halbzeit dieses spannenden Spiels. Um für den Endstand des Spiels vorbereitet zu sein, habe ich physisches Silber in Kanada (mehrwertsteuerfrei) bei einer privaten der Firma Brinks eingelagert. Vor 14 Tagen war ich persönlich in Kanada, um meine Bestände zu überprüfen und zu zählen. Mein Fazit: Ein bisschen Kanada tut jedem gut.

Schlusswort

Während die Welt auf die Fußball-Europameisterschaft schaut, findet im Hintergrund ein viel bedeutenderes Spiel statt. Das Silberfinale zwischen China und den USA könnte weitreichende finanzielle Konsequenzen haben. Es bleibt spannend zu sehen, wie sich dieses Finale entwickeln wird und wer letztendlich als Sieger hervorgehen wird. Eines ist sicher: Wer vorgesorgt hat, kann sich beruhigt zurücklehnen und das Spiel beobachten.

Bleiben Sie informiert und seien Sie vorbereitet – denn dieses Spiel ist noch nicht vorbei.

Liebe Leser,

es gibt eine gigantische wirtschaftliche Verschiebung, die in Fachkreisen heiß diskutiert wird, aber in der breiten Öffentlichkeit weitgehend unbemerkt bleibt. Wie so oft, wird diese Veränderung erst dann wahrgenommen, wenn es zu spät ist und kaum noch Handelsmöglichkeiten bestehen.

Der Wandel im globalen Handel

Betrachten wir die USA, den Wirtschaftsgiganten der vergangenen Jahrzehnte. Vor fast zehn Jahren hörte ich die damals noch spekulative Aussage: Das 21. Jahrhundert wird das asiatische Jahrhundert. Ein Blick auf die aktuellen Handelsdaten bestätigt diese Prognose. Vor zwanzig Jahren war China nur für etwa 25 % der Welt der Haupthandelspartner. Heute, zwanzig Jahre später, sind es bereits 70 %. Im Gegensatz dazu haben die USA ihre dominante Handelsposition auf Teile Europas, ganz Nordamerika und ein paar Regionen in Südamerika beschränkt.

Der Niedergang des US-Dollars

Ein weiterer besorgniserregender Trend ist die fortwährende Abwertung des US-Dollars. Jede Weltwährung hat eine Lebensdauer von etwa 100 Jahren, bevor sie sich selbst durch Übernutzung, seine „Druckerei“ und Missmanagement zerstört. Beispiele aus Frankreich, England, Spanien und Portugal verdeutlichen dies.

Aktuell sehen wir, dass der Dollar auf einem ähnlichen Pfad ist. Die Zinszahlungen für die Verschuldung der USA haben über 1 Billion Dollar erreicht – eine Summe, die vor etwa vierzig Jahren der gesamten Staatsverschuldung entsprach. Nicht nur die staatliche Wirtschaft kämpft, auch private Schuldenberge wachsen unaufhaltsam. So befinden sich 9 % aller Kreditkartennutzer im Zahlungsverzug, was rund 100 Milliarden Dollar ausmacht. Hinzu kommen 130 Milliarden Dollar an ausstehenden Autokrediten mit ähnlichen Rückzahlungsschwierigkeiten. Alles läuft auf Pump und niemand scheint darüber nachzudenken, wie diese Schulden jemals zurückgezahlt werden sollen. Dennoch wird weiter Geld gedruckt, was die Inflation zusätzlich befeuert.

Ein anschauliches Beispiel hierfür ist ein alter Schülerwitz: Die Schule brennt und die Schüler rennen mit Benzinkanistern zum Löschen hin. Leider ist genau dieser Mechanismus heute gelebte Realität.

Blick nach China

Auch in China ist die wirtschaftliche Lage angespannt. Doch anstatt die Geldpresse anzuwerfen, hat die chinesische Regierung ihre Bürger dazu aufgerufen, Silber zu kaufen. Silber, ein Metall mit begrenztem Angebot und steigender Nachfrage, könnte bald wieder eine bedeutende Rolle spielen. Was glauben Sie, würde passieren, wenn einige große Investoren in den kleinen Silbermarkt einsteigen? Die Preise würden explodieren, was die Finanzmärkte erheblich beeinflussen könnte. Im Gegensatz dazu halten die großen amerikanischen Banken massive Short-Positionen auf Silber. Eine Short-Position bedeutet, auf fallende Kurse zu setzen und dadurch Geld zu verdienen. Leider fährt der „Zug“ in beide Richtungen. Durch die massiven Käufe in Asien steigt der Silberpreis. Laut meinen Informationen verlieren diese Banken etwa 1 Milliarde Dollar pro 1 Dollar Kurssteigerung. Es ist leicht vorstellbar, wie lange das gut gehen kann. Eine der fünf großen amerikanischen Banken könnte dadurch in Schwierigkeiten geraten.

Schlussgedanken

Zum Abschluss möchte ich an eine Lebensweisheit eines berühmten Finanzgenies erinnern: Es ist sinnvoller, eine Stunde über sein Geld nachzudenken, als einen Monat dafür zu arbeiten. In Zeiten wie diesen ist es wichtiger denn je, kluge finanzielle Entscheidungen zu treffen und den globalen Entwicklungen aufmerksam zu folgen.